iCCS Sp. z o.o. realizuje wyceny wartości niematerialnych i prawnych (WNiP) zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Wyceny IVSC (IVS 210 — Intangible Assets), standardami MSSF/MSR oraz wytycznymi RICS. Nasz zespół posiada doświadczenie w wycenie WNiP dla celów transakcyjnych, bilansowych i podatkowych — w Polsce i za granicą.

Rodzaje wycenianych wartości niematerialnych

Wyceniamy wszystkie kategorie WNiP zgodnie z klasyfikacją IVSC i IFRS 3:

Aktywa marketingowe — znaki towarowe i nazwy handlowe, nazwy domen internetowych, szata graficzna produktów (trade dress), certyfikaty i akredytacje branżowe.

Aktywa technologiczne — patenty i wzory użytkowe, know-how i tajemnice przedsiębiorstwa, oprogramowanie własne i algorytmy, bazy danych i modele predykcyjne AI.

Aktywa związane z klientami — listy i bazy klientów, umowy z klientami i zamówienia w toku, relacje z dystrybutorami i partnerami handlowymi.

Aktywa kontraktowe — umowy licencyjne i franczyzowe, kontrakty długoterminowe z dostawcami, umowy o zakazie konkurencji i klauzule non-solicitation.

Wartość firmy (goodwill) — nadwyżka ceny nabycia ponad wartość godziwą identyfikowalnych aktywów netto, rozpoznawana i wyceniana przy transakcjach M&A zgodnie z IFRS 3.

Zastosowania wyceny WNiP

Wyceny WNiP realizowane przez iCCS są wykorzystywane w następujących sytuacjach:

Transakcje M&A — alokacja ceny nabycia (PPA) wymagana przez biegłego rewidenta po zamknięciu transakcji przejęcia lub fuzji; due diligence IP przed transakcją
Testy na utratę wartości — impairment testing ośrodków wypracowujących środki pieniężne (CGU) zawierających goodwill lub WNiP zgodnie z MSR 36
Aport do spółki — wycena składników wnoszonych jako wkład niepieniężny (aport) na potrzeby rejestracji w KRS
Ceny transferowe — ustalenie wartości WNiP przenoszonych między podmiotami powiązanymi zgodnie z wytycznymi OECD
Spory sądowe i arbitraż — opinie o wartości WNiP na potrzeby postępowań o naruszenie praw IP, rozliczenia wspólników, postępowania upadłościowe
Licencjonowanie i sprzedaż — określenie rynkowej wartości praw do licencjonowania lub sprzedaży składników IP

Standardy i regulacje

Wszystkie wyceny WNiP sporządzane są zgodnie z:

IVSC IVS 210 — Intangible Assets (Międzynarodowe Standardy Wyceny)
IFRS 3 — Business Combinations (alokacja ceny nabycia)
IAS 36 — Impairment of Assets (testy na utratę wartości)
IAS 38 — Intangible Assets (zasady ujmowania i wyceny w sprawozdaniu)
Wytyczne OECD — w zakresie cen transferowych dla WNiP

Metody wyceny

Relief from Royalty (metoda ulgi licencyjnej)

Wartość WNiP ustalana jako bieżąca wartość hipotetycznych opłat licencyjnych, które właściciel mógłby pobierać, gdyby nie posiadał danego aktywa. Najczęściej stosowana dla znaków towarowych i patentów. Wymaga analizy rynkowych stóp licencyjnych (royalty rates) dla porównywalnych transakcji.

MEEM — metoda nadwyżki zysku

Multi-Period Excess Earnings Method — izoluje przepływy pieniężne przypisane konkretnemu składnikowi WNiP po uwzględnieniu wkładów współpracujących aktywów (capital charge). Stosowana dla relacji z klientami, technologii i zamówień w toku.

Metoda kosztowa odtworzeniowa

Wartość WNiP ustalana jako koszt odtworzenia lub zastąpienia aktywa przez podmiot zewnętrzny, z uwzględnieniem starzenia się technologicznego i ekonomicznego. Stosowana głównie dla oprogramowania własnego, baz danych i dokumentacji technicznej.

Metoda transakcyjna (rynkowa)

Porównanie z cenami licencji lub transakcji sprzedaży podobnych składników WNiP na rynku. Pomocnicza weryfikacja wyników uzyskanych metodami dochodowymi i kosztowymi.

Przebieg procesu

Identyfikacja i klasyfikacja WNiP

Identyfikacja wszystkich składników wartości niematerialnych podlegających wycenie, ich klasyfikacja wg IVSC IVS 210 i analiza prawna tytułu własności lub praw do dysponowania.

Analiza ekonomiczna i prognoza

Analiza przychodów i marż generowanych przez dany składnik WNiP. Budowa prognoz przyszłych korzyści ekonomicznych z uwzględnieniem okresu przydatności ekonomicznej (useful economic life).

Analiza rynku i danych porównawczych

Ocena rynkowych stóp licencyjnych, porównywalnych transakcji M&A i baz danych licencyjnych (RoyaltySource, ktMINE). Identyfikacja czynników ryzyka specyficznych dla danego WNiP.

Wycena, weryfikacja i raport

Zastosowanie wybranej metody wyceny, analiza wrażliwości na kluczowe założenia i sporządzenie raportu zgodnego ze standardami IVSC IVS 210 i MSSF (IFRS 3, MSR 36).

Najczęstsze pytania

Co zalicza się do wartości niematerialnych i prawnych (WNiP)?

Do WNiP zaliczamy znaki towarowe, nazwy handlowe, patenty, wzory użytkowe i przemysłowe, prawa autorskie, know-how, licencje, tajemnice przedsiębiorstwa, relacje z klientami (listy klientów, umowy długoterminowe), oprogramowanie własne, technologie produkcji, bazy danych oraz wartość firmy (goodwill) identyfikowaną przy transakcjach M&A.

Kiedy wycena WNiP jest obowiązkowa lub niezbędna?

Wycena WNiP jest wymagana przy transakcjach M&A (alokacja ceny nabycia PPA zgodnie z IFRS 3), aporcie do spółki, likwidacji lub upadłości, testach na utratę wartości (impairment testing wg MSR 36), sporach sądowych i arbitrażowych dotyczących naruszenia praw IP, a także przy licencjonowaniu i sprzedaży praw własności intelektualnej.

Czy wyceniacie oprogramowanie i technologie IT?

Tak — wyceniamy oprogramowanie własne (ERP, CRM, aplikacje specjalistyczne), systemy IT, algorytmy i modele AI oraz inne rozwiązania technologiczne jako składniki WNiP. Oceniamy zarówno koszt odtworzenia (metoda kosztowa), jak i wartość ekonomiczną generowaną przez system (metoda dochodowa).

Czym jest alokacja ceny nabycia (PPA) i kiedy jej potrzebujemy?

Purchase Price Allocation (PPA) to obowiązkowa procedura po każdej transakcji przejęcia lub fuzji zgodnie z IFRS 3. Polega na przypisaniu ceny nabycia do zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań, w tym wszystkich składników WNiP według wartości godziwej. Nadwyżka nieprzypisana do identyfikowalnych aktywów stanowi wartość firmy (goodwill). PPA jest wymagana przez biegłego rewidenta po każdej transakcji M&A.

Ile trwa wycena wartości niematerialnych?

Czas realizacji zależy od liczby i złożoności składników. Standardowa wycena jednego składnika WNiP (np. znaku towarowego) trwa 2–4 tygodnie. Pełna alokacja ceny nabycia (PPA) dla transakcji M&A z wieloma składnikami WNiP — 4–8 tygodni. Ekspresowe wyceny na potrzeby postępowań — uzgadniamy indywidualnie.